¿Qué son las cuentas FBO y cómo funcionan?

Las cuentas FBO (For the Benefit Of) permiten a las fintechs y a las marcas no financieras ofrecer servicios bancarios sofisticados sin convertirse en bancos. Estas cuentas permiten que el titular de la cuenta administre fondos en nombre de los clientes, quienes conservan la propiedad legal del dinero. Las cuentas FBO están estructuradas como cuentas maestras agrupadas, cada una con subcuentas virtuales individuales para los clientes. En otras palabras, las cuentas FBO ofrecen una estructura "uno a muchos", donde el banco gestiona la cuenta a nivel agregado, y la fintech gestiona las subcuentas a nivel detallado y del cliente.

¿Cuál es la estructura de la cuenta y el modelo de propiedad de las cuentas FBO?

Las cuentas FBO operan bajo un marco legal único que permite una gestión eficiente de los fondos mientras se mantiene la propiedad individual de los clientes:

• Cuenta Maestra: Mantenida por el banco patrocinador, también conocido como patrocinador BIN, que actúa como fiduciario para sus clientes.

• Propiedad del Cliente: Los usuarios finales mantienen la propiedad legal de sus fondos a pesar de la agrupación en la cuenta maestra.

• Fintechs o Empresas: En la mayoría de los casos, actúan como el gestor del programa responsable de desarrollar todos los materiales de marketing, la marca, elegir la red de pagos, la conciliación, el cumplimiento y la prevención de fraudes, y desarrollar la interfaz y UX de la aplicación móvil.

¿Cómo funcionan los fondos agrupados y las subcuentas virtuales en la banca FBO?

El modelo FBO aprovecha los fondos agrupados y las subcuentas virtuales, combinando la eficiencia de los recursos compartidos con la granularidad de la gestión individual de cuentas:

• Los fondos de los clientes se agrupan en una única cuenta maestra, optimizando la gestión de la liquidez.

• Cada cliente tiene una subcuenta virtual, lo que permite un seguimiento preciso de los saldos y transacciones individuales.

¿Cuáles son algunos casos de uso de las cuentas FBO?

Cuando se trata de cuentas FBO (For the Benefit Of), las empresas pueden utilizarlas para varios casos específicos. Aquí hay algunos ejemplos:

1. Plataformas de Mercado

   • Trabajadores de la Gig Economy: Plataformas como servicios de transporte compartido o de entrega pueden utilizar cuentas FBO para gestionar y distribuir ganancias a trabajadores individuales, asegurando que los fondos se mantengan seguros y puedan ser fácilmente accedidos o transferidos.

   • Mercados de Freelancers: Las plataformas de freelancers pueden utilizar cuentas FBO para retener pagos de clientes y liberarlos a los freelancers al completar el trabajo, proporcionando un proceso de transacción seguro y transparente.

2. Fintechs y Neobancos

   • Carteras Digitales: Neobancos y fintechs pueden utilizar cuentas FBO para mantener los fondos de los usuarios en carteras digitales, permitiendo transferencias, pagos y gestión de cuentas de manera eficiente.

   • Cuentas de Ahorro: Ofrecer cuentas de ahorro con intereses, donde los fondos de los usuarios se agrupan en cuentas FBO, permitiendo una distribución eficiente de los intereses y la gestión de fondos.

3. Plataformas de Crowdfunding

   • Gestión de Fondos: Las plataformas de crowdfunding pueden utilizar cuentas FBO para gestionar los fondos recaudados, asegurando que los fondos se mantengan seguros hasta que sean distribuidos a los creadores de proyectos o devueltos a los patrocinadores si no se cumplen los objetivos.

4. Servicios de Suscripción

   • Pagos Recurrentes: Los servicios basados en suscripción pueden utilizar cuentas FBO para gestionar pagos recurrentes de los clientes, manteniendo los fondos hasta que comience o se renueve el período de servicio, y luego distribuyéndolos a los proveedores de servicios.

5. Proveedores de Servicios de Pago

   • Cuentas Comerciales: Los proveedores de servicios de pago pueden utilizar cuentas FBO para mantener y gestionar fondos en nombre de los comerciantes, permitiendo una liquidación eficiente de las transacciones y la distribución de fondos.

   • Servicios de Escrow: Ofrecer servicios de escrow donde los fondos se mantengan en cuentas FBO hasta que se cumplan condiciones específicas, proporcionando un proceso de transacción seguro para compradores y vendedores.

6. Plataformas de Préstamos e Inversiones

   • Desembolso de Préstamos: Las plataformas de préstamos pueden utilizar cuentas FBO para gestionar los desembolsos y reembolsos de préstamos, asegurando que los fondos se mantengan seguros y se rastreen con precisión.

   • Gestión de Inversiones: Las plataformas de inversión pueden utilizar cuentas FBO para mantener y gestionar los fondos de los inversores, proporcionando transparencia y seguridad en el proceso de inversión.

¿Cuáles son los roles del gestor del programa (fintech) y del banco en las cuentas FBO?

Las cuentas FBO implican una asociación estratégica entre fintechs y bancos:

Responsabilidades de la Fintech

• Gestión de las relaciones con los clientes y las interfaces de usuario.

• Ofrecer el sub-libro mayor, ya sea directamente o a través de los servicios de su procesador emisor.

• Manejar las transacciones diarias y las consultas de saldo.

• Asegurar el cumplimiento de los requisitos regulatorios, de seguridad y otros, según lo indicado por su banco patrocinador.

Rol del Banco

• Proporcionar la infraestructura bancaria subyacente (por ejemplo, libro mayor principal, liquidación con la red de tarjetas y otros medios de pago).

• Asegurar la seguridad general de las cuentas y el cumplimiento regulatorio.

• Gestionar la cuenta maestra FBO.

¿Cómo se procesan las transacciones y se gestionan los libros mayores en las cuentas FBO?

El procesamiento de transacciones y la gestión de libros mayores en las cuentas FBO generalmente se manejan de las siguientes maneras:

• Las transacciones se procesan en tiempo real a través de un procesador emisor, aprovechando la infraestructura del banco.

• Los sistemas de libros mayores (a veces también llamados sub-libros mayores) mantienen registros precisos de todas las transacciones y saldos para cada subcuenta de cliente. Normalmente, el sistema de sub-libros mayores es proporcionado por el procesador emisor o la fintech, dependiendo del modelo de negocio de la fintech.

• El procesador comparte datos de transacciones en nombre de la fintech con el banco de la fintech, permitiendo que el banco complete sus propios procesos de reconciliación para las cuentas FBO.

¿Cómo han evolucionado las cuentas FBO en el sector financiero?

Las cuentas FBO han evolucionado desde las primeras prácticas bancarias hasta convertirse en un pilar de la innovación financiera moderna. Los desarrollos clave incluyen:

• Orígenes Tempranos: Raíces en servicios tradicionales de custodia y cuentas fiduciarias del siglo XIX.

• Expansión de Uso: Creció con la introducción de planes de beneficios para empleados y servicios de escrow.

• Avances Tecnológicos: Las cuentas FBO han permitido una gestión eficiente de los fondos mientras que fintechs y otras empresas han innovado nuevas aplicaciones en servicios financieros, tales como:

  • Carteras digitales y pagos peer-to-peer: usadas para gestionar y segregar fondos de usuarios de manera segura. Aseguran que el dinero de cada usuario se mantenga separado de los fondos operativos de la empresa, proporcionando una capa de protección y transparencia.

  • Servicios de criptomonedas: usados para mantener moneda fiduciaria para usuarios que están negociando o invirtiendo en criptomonedas. Estas cuentas aseguran que los fondos de los usuarios se mantengan separados y seguros, lo cual es crucial para generar confianza y garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios.

  • Robo-asesoría e inversión automatizada: aseguran que los fondos que se invierten en nombre de los usuarios se mantengan separados de las cuentas operativas del robo-asesor. Esta separación proporciona seguridad y transparencia, asegurando que las inversiones de los usuarios se manejen de manera responsable.

  • Finanzas integradas en plataformas no financieras: cuando las plataformas no financieras ofrecen servicios de finanzas integradas, a menudo utilizan cuentas FBO para gestionar los fondos de los usuarios. Por ejemplo, una plataforma de comercio electrónico que ofrece préstamos o pagos a plazos usaría cuentas FBO para mantener y gestionar estos fondos de manera segura, asegurando que se utilicen exclusivamente para el propósito previsto y protegiendo los intereses de los usuarios.

• Cumplimiento Mejorado: Los requisitos regulatorios han evolucionado para cumplir con los nuevos usos de las cuentas FBO, incluyendo los estándares BSA/AML y KYB/KYC.

Hoy en día, las cuentas FBO ofrecen gestión segregada de fondos, ayudan a cumplir con las responsabilidades legales y proporcionan versatilidad en varios servicios financieros, reflejando la evolución continua y la creciente complejidad del sector.

Principales Hitos Regulatorios en la Evolución de las Cuentas FBO

• 1999: Ley Gramm-Leach-Bliley - Fomentó la colaboración entre bancos y entidades no bancarias.

• 2010: Ley Dodd-Frank - Aumentó la supervisión financiera, afectando indirectamente las operaciones FBO.

• 2013: Orientación de la FinCEN sobre Criptomonedas - Impactó el uso de las FBO en servicios de criptomonedas.

• 2020: Aclaración de la OCC sobre Custodia de Criptomonedas - Abrió nuevas posibilidades para las cuentas FBO en el espacio de las criptomonedas.

• 2023-2024: Orientaciones mejoradas de los reguladores para adaptarse al uso creciente de las cuentas FBO en un amplio espectro de casos de uso.

¿Qué ventajas y desafíos ofrecen las cuentas FBO para la industria de servicios financieros?

Las cuentas FBO ofrecen ventajas potenciales para las empresas fintech, pero estos beneficios conllevan riesgos que los eventos recientes de la industria han destacado:

• Eficiencia Regulatoria:

  Mientras que las cuentas FBO pueden simplificar el cumplimiento al reducir potencialmente la necesidad de licencias estatales en cada estado y acelerar la entrada al mercado, esta eficiencia puede venir acompañada de mayores obligaciones de cumplimiento en otras áreas, incluyendo BSA/AML, KYC/KYB y supervisión de proveedores.

• Despliegue Rápido de Servicios:

  Mientras que las cuentas FBO pueden facilitar el rápido lanzamiento de servicios financieros al eludir algunas complejidades regulatorias, esta velocidad puede traer riesgos operativos y regulatorios si no se implementan rigurosamente prácticas de debida diligencia y gestión de riesgos.

• Riesgos de Dependencia:

  Los eventos recientes en la industria han demostrado que la dependencia excesiva de un solo proveedor de cuentas FBO o socio bancario puede representar riesgos operativos y de continuidad para las empresas fintech.

Es crucial que las empresas fintech sopesen cuidadosamente estos beneficios potenciales frente a los riesgos asociados al considerar estrategias de cuentas FBO. Implementar prácticas robustas de gestión de riesgos, diversificar asociaciones y mantener programas de cumplimiento vitales son esenciales para mitigar las posibles desventajas del uso de cuentas FBO.

¿Qué están planeando hacer las fintechs a continuación con las cuentas FBO?

Mirando hacia el futuro, las fintechs continuarán utilizando las cuentas FBO para impulsar la innovación financiera:

• Expansión a Nuevos Mercados y Servicios: Las cuentas FBO están preparadas para ampliar su alcance, ingresando a nuevos mercados geográficos y sectoriales, fomentando un entorno propicio para la diversificación e inclusión financiera.

• Integración con Tecnologías Emergentes: La convergencia de las cuentas FBO con tecnologías de vanguardia como la IA y el IoT promete mejorar las capacidades analíticas, automatizar procesos y refinar la capacidad de respuesta de los servicios financieros a las necesidades de los usuarios.

• Apoyo a Soluciones de Finanzas Descentralizadas (DeFi): Al facilitar el crecimiento de DeFi, las cuentas FBO contribuyen a un sistema financiero más abierto y accesible, descentralizando el acceso a servicios financieros y reduciendo las barreras asociadas a la banca tradicional.

• Proporcionar Experiencias Financieras Más Integradas y Personalizadas: Las cuentas FBO son una clave para los innovadores que están a la vanguardia de ofrecer servicios financieros personalizados que responden dinámicamente a las preferencias y situaciones individuales de los clientes, mejorando el compromiso y la satisfacción del usuario.

A medida que expandimos la frontera financiera, las cuentas FBO siguen siendo cruciales para las fintechs y las empresas que buscan crear soluciones financieras innovadoras y centradas en el cliente en un panorama digital en constante evolución.

Para saber más sobre cómo funcionan las cuentas FBO y hablar con nuestro equipo, hablemos.

FAQs

• ¿Cuáles son los principales beneficios de usar cuentas FBO para fintechs?

  • Permite que las fintechs ofrezcan rápidamente servicios similares a los bancarios sin necesidad de licencias de transmisor de dinero en cada estado, ya que el banco patrocinador que proporciona la cuenta FBO maneja los requisitos regulatorios relacionados.

  • Permite que las fintechs ofrezcan beneficios tradicionales de cuentas bancarias, como el seguro FDIC, mientras proporcionan experiencias de usuario más personalizadas y eficientes (como la apertura de cuentas sin fricción y procesos KYB/KYC más fluidos) de lo que suelen ofrecer los bancos tradicionales.

• ¿Cuáles son las limitaciones y riesgos del modelo de cuenta FBO?

  • Como no todos los bancos ofrecen cuentas FBO, encontrar un banco que lo haga generalmente lleva tiempo y esfuerzo.

  • Las fintechs necesitan estructurar cuidadosamente su relación con el banco para que los roles y responsabilidades de ambas partes en relación con los requisitos regulatorios y de cumplimiento sean claros.

  • Requiere que la fintech tenga capacidades robustas de ledgering y que el banco tenga procesos de reconciliación sofisticados, ya que los errores pueden afectar significativamente a toda la cuenta FBO.

  • Gestionar a un tercero como una fintech aumenta el perfil de riesgo del banco, ya que el banco debe confiar en la fintech para implementar controles de cumplimiento además de sus propios controles. Esto significa que la fintech puede estar sujeta a tarifas bancarias sustanciales y requisitos de cumplimiento.

• ¿Qué deben considerar las fintechs al elegir un banco patrocinador?

  • Deben identificar un socio bancario que ofrezca cuentas FBO y pasar por un extenso proceso de diligencia debida que realiza el banco.

  • Necesitan garantizar que los servicios planificados por la fintech estén alineados con los requisitos de cuenta FBO ofrecidos por el banco.

  • Deben tener medidas de cumplimiento sólidas, incluido el monitoreo de transacciones, KYC/KYB y prevención de fraudes, para satisfacer los requisitos del banco.

  • Deben mantener un ledgering y reconciliación claros de las subcuentas virtuales dentro de la FBO.

  • Considerar planes de respaldo en caso de que el banco suspenda o termine la cuenta FBO.

La estructura de la cuenta FBO ofrece un enfoque único para gestionar fondos de clientes, pero es importante notar que las opiniones en la industria financiera varían sobre su eficiencia general e implicaciones de cumplimiento. Las fintechs deben sopesar cuidadosamente los beneficios y desafíos al considerar implementaciones de cuentas FBO.