A revolução das finanças incorporadas (embedded finance) transformou os pagamentos ao consumidor, tornando as transações invisíveis e sem atrito. Agora, essa mesma revolução está remodelando o comércio business-to-business (B2B), com implicações ainda maiores. Em 2025, as finanças B2B incorporadas estão crescendo rapidamente, impulsionadas pela demanda urgente das empresas por liquidez, emissão digital instantânea e integrações alimentadas por API.

Principais Destaques:

• As finanças incorporadas para o consumidor pavimentaram o caminho, mas é no B2B que reside o valor real. Enquanto os casos de uso de varejo normalizaram pagamentos sem atrito, as transações B2B envolvem volumes significativamente maiores e riscos mais elevados.

• As finanças B2B incorporadas enfrentam maior complexidade, mas oferecem recompensas maiores. Ao contrário das aplicações para o consumidor, as soluções B2B devem lidar com transações de maior valor, requisitos de conformidade mais rigorosos e infraestrutura legada.

• Os pioneiros capturarão a vantagem das finanças incorporadas. Com muitos provedores de serviços B2B dos EUA já oferecendo soluções de finanças incorporadas e a demanda prestes a crescer ainda mais, a hora de agir é agora.

Da Conveniência do Consumidor ao Imperativo B2B

O manual das finanças incorporadas começou no varejo. Aplicativos de carona integraram pagamentos. Sites de e-commerce adicionaram botões de "compre agora, pague depois". O seguro se tornou parte da jornada de compra de carros. Essas inovações normalizaram a ideia de que os serviços financeiros devem desaparecer no fundo das transações cotidianas.

Mas enquanto os casos de uso para o consumidor amadureceram, algo maior estava sendo gestado no mundo B2B. As mesmas forças que tornaram as finanças incorporadas para o consumidor um sucesso estão agora migrando para as transações comerciais, onde os riscos e os volumes de transação são significativamente mais altos.

Os números contam uma história convincente. Os fluxos de capital de giro superam as transações de varejo. Uma vez incorporadas, essas ferramentas financeiras tendem a ser mais "pegajosas" (sticky), criando fluxos de receita recorrentes e relacionamentos mais profundos com os clientes. Em 2025, o mercado B2B incorporado está em aproximadamente US$ 4,1 trilhões e está projetado para atingir US$ 15,6 trilhões até 2030, representando uma quadruplicação do tamanho do mercado em apenas cinco anos.

Três Forças Acelerando a Adoção

Várias tendências convergentes estão impulsionando as finanças B2B incorporadas para o centro das atenções neste ano.

Pressão Macroeconômica

O aumento das taxas de juros e a inflação persistente estão forçando as empresas a acelerar a conversão de caixa. As pequenas empresas estão sentindo o aperto particularmente forte, com 58% relatando a inflação como um desafio financeiro principal no primeiro trimestre de 2025, marcando um novo recorde. Essa realidade econômica torna as soluções de crédito e capital de giro incorporadas especialmente valiosas, oferecendo às empresas ferramentas para fortalecer o fluxo de caixa, otimizar as operações e fornecer opções de pagamento mais flexíveis tanto para fornecedores quanto para clientes.

Amadurecimento da Tecnologia

APIs e infraestrutura nativa da nuvem evoluíram para tornar a integração muito mais viável do que era há alguns anos. O que antes exigia meses de desenvolvimento customizado agora pode ser implementado em semanas por meio de arquiteturas modulares e API-first. Essa mudança tecnológica reduziu as barreiras e permitiu que empresas de médio porte acessassem capacidades financeiras de nível empresarial sem investimentos maciços em TI.

Capacidades de Emissão Digital

A capacidade de emitir instantaneamente cartões virtuais se tornou um divisor de águas. As plataformas agora podem fornecer controle granular de gastos e capturar o posicionamento "top-of-wallet" através de credenciais em tempo real. Os principais analistas de pagamentos agora consideram a emissão digital não apenas valiosa, mas essencial. A Javelin Strategy & Research recentemente concedeu ao Galileo o status de "Melhor da Categoria" em seu Scorecard de Provedores de Emissão Digital, destacando que a emissão de pagamentos digitais não é mais opcional, mas necessária para plataformas que visam capturar a fidelidade do cliente. Saiba mais sobre as capacidades de emissão de cartões do Galileo.

O Desafio B2B: Riscos Maiores, Maior Complexidade

Embora a oportunidade seja enorme, as finanças B2B incorporadas enfrentam desafios únicos que as distinguem das aplicações para o consumidor. Essas barreiras aumentam os riscos, mas também elevam as recompensas para as empresas que executam com sucesso.

Gerenciando Valores de Transação Mais Altos

Ao contrário do varejo, onde as transações são pequenas e os riscos difusos, as finanças B2B lidam com valores monetários significativamente mais altos, múltiplos stakeholders e encargos de conformidade mais pesados. Produtos de capital de giro incorporados exigem acesso a dados financeiros em tempo real combinados com modelos de risco orientados por IA para gerenciar maior exposição ao crédito. As plataformas que emitem cartões virtuais instantâneos devem atender a padrões regulatórios e de segurança de nível empresarial.

No varejo, incorporar um botão de "compre agora, pague depois" no checkout é relativamente simples. No B2B, incorporar serviços financeiros requer orquestrar múltiplas integrações em moedas, jurisdições e regimes regulatórios. Mesmo o estabelecimento de um Número de Conta Bancária Internacional virtual (IBAN) pode desencadear extensas revisões de conformidade.

Superando a Infraestrutura Legada

Muitas empresas continuam a operar em sistemas ERP e de faturamento desatualizados. Algumas ainda dependem de fluxos de trabalho baseados em papel. Esses processos manuais criam atrasos, limitam a visibilidade e resultam em ineficiências custosas que agravam as pressões macroeconômicas.

Os CFOs enfrentam uma pressão crescente para cortar custos enquanto impulsionam o crescimento. Eles confrontam a difícil escolha entre modernizar os sistemas financeiros ou ficar para trás. No entanto, a execução exige parceiros capazes e tecnologia escalável. Para muitas empresas, o ímpeto para fazer o upgrade é forte, mas sem o facilitador certo, a complexidade dos ambientes B2B atrasa a adoção.

De Centro de Custo a Motor de Lucro

As plataformas B2B mais bem-sucedidas não estão apenas incorporando finanças por conveniência. Elas estão transformando as operações financeiras em motores estratégicos de crescimento.

Onde as finanças incorporadas no varejo se concentraram na conveniência do checkout, as plataformas B2B estão incorporando ferramentas que transformam as finanças de um centro de custo em um gerador de lucro. Soluções incorporadas como financiamento de fornecedores, contas a pagar dinâmicas e compre agora, pague depois B2B estão redefinindo os relacionamentos comerciais e criando receitas recorrentes.

A emissão digital está no centro dessa transformação. Cartões virtuais aceleram o onboarding de fornecedores enquanto dão às plataformas controle preciso sobre os gastos, ancorando o volume de transações dentro de seus ecossistemas. A automação em contas a pagar e contas a receber elimina o atrito, reduz erros manuais e cria fluxos de receita sticky (de difícil desapego).

Em vez de terceirizar funções de pagamento, faturamento ou crédito, as plataformas estão construindo funcionalidades financeiras diretamente nos fluxos de trabalho. Isso não é apenas uma melhoria operacional; é uma mudança estratégica fundamental.

Atendendo às Expectativas Evoluídas do Usuário

Os CFOs e as equipes financeiras de hoje esperam cada vez mais ferramentas B2B que correspondam à velocidade e à fluidez das experiências incorporadas do consumidor. Ao atender a essas expectativas, as plataformas se diferenciam em mercados competitivos e promovem uma fidelidade mais forte.

Provedores de infraestrutura Fintech estão permitindo essa mudança com arquiteturas modulares e API-first. Esses provedores criam "infraestrutura invisível", trilhos financeiros que funcionam silenciosamente em segundo plano, mas entregam grande valor. Isso permite que as empresas incorporem funcionalidades financeiras sem desviar o foco de suas ofertas principais. Pesquisas mostram que 63% dos provedores de serviços B2B dos EUA atualmente oferecem algum tipo de solução de finanças incorporadas para clientes empresariais.

Os provedores mais eficazes não pensam como empresas de serviços financeiros tradicionais. Eles pensam como facilitadores, fazendo parcerias estratégicas para entregar finanças incorporadas como um serviço e abstraindo a complexidade para que as empresas possam se concentrar em seus clientes.

O Ponto de Inflexão é Agora

Com o mercado B2B incorporado projetado para atingir US$ 15,6 trilhões até 2030, isso representa um raro ponto de inflexão. As empresas que agirem agora, fazendo parcerias com os provedores de infraestrutura certos e tratando as finanças como um diferencial estratégico, definirão a próxima geração do comércio digital.

As plataformas que aproveitarem este momento não apenas servirão melhor aos clientes. Elas se posicionarão como a infraestrutura por trás do comércio global de amanhã. A questão não é se as finanças B2B incorporadas remodelarão sua indústria. A questão é se você liderará essa transformação ou a seguirá.

Para ler mais sobre a oportunidade de finanças incorporadas B2B, baixe o mais recente Embedded Finance Tracker®, uma colaboração entre Galileo e PYMNTS.

Perguntas Frequentes

O que são finanças B2B incorporadas?

Finanças B2B incorporadas referem-se a serviços financeiros como pagamentos, empréstimos e soluções de capital de giro integrados diretamente em plataformas e fluxos de trabalho de negócios. Ao contrário dos serviços financeiros tradicionais que exigem que as empresas deixem seus sistemas principais, as finanças incorporadas operam perfeitamente dentro de ferramentas existentes, como sistemas ERP, plataformas de aquisição e aplicativos SaaS verticais. Essa integração elimina o atrito, melhora o gerenciamento do fluxo de caixa e cria operações comerciais mais eficientes.

Como as finanças B2B incorporadas diferem das finanças incorporadas para o consumidor?

Embora ambas compartilhem o princípio de integrar serviços financeiros em plataformas não financeiras, as finanças B2B incorporadas lidam com valores de transação significativamente mais altos, requisitos de conformidade mais complexos e múltiplos stakeholders. As soluções B2B devem navegar por estruturas regulatórias mais rigorosas, infraestrutura legada e padrões de segurança de nível empresarial. Além disso, as finanças B2B incorporadas se concentram mais na lucratividade e eficiência operacional do que apenas na conveniência, transformando as operações financeiras em geradores de receita estratégica.

O que são cartões virtuais e por que são importantes para as finanças B2B incorporadas?

Cartões virtuais são números de 16 dígitos gerados aleatoriamente ligados a contas de crédito, débito ou pré-pago, criados especificamente para transações ou tipos de compra específicos. Eles são cruciais para as finanças B2B incorporadas porque permitem a emissão digital instantânea, fornecem controle granular de gastos, aumentam a segurança e dão às plataformas controle preciso sobre o volume de transações. Os cartões virtuais também eliminam os atrasos associados à distribuição de cartões físicos e permitem que as empresas onboardem fornecedores mais rapidamente, mantendo uma supervisão rigorosa dos gastos.

Quais são os principais benefícios da implementação de finanças incorporadas em plataformas B2B?

Os principais benefícios incluem a transformação das finanças de um centro de custo em um motor de lucro, a criação de fluxos de receita recorrentes, o fortalecimento da fidelidade e retenção de clientes, a melhoria da eficiência operacional através da automação, a aceleração do fluxo de caixa com processamento de pagamentos mais rápido e a obtenção de diferenciação competitiva em mercados saturados. As empresas também se beneficiam da redução de erros manuais, melhores insights de dados e da capacidade de oferecer experiências financeiras sem atrito que correspondem à conveniência de nível do consumidor.

Como as empresas podem começar com as finanças B2B incorporadas?

As empresas devem começar avaliando as oportunidades de integração dentro de suas plataformas principais, identificando fluxos de trabalho onde ferramentas incorporadas podem otimizar as operações e aprofundar o engajamento do cliente. Em seguida, devem fazer parceria com provedores de infraestrutura comprovados que ofereçam soluções API-first, prontas para conformidade e capazes de escalar em mercados e ambientes regulatórios. Finalmente, devem mudar seu pensamento estratégico para ver as finanças não apenas como uma forma de cortar o atrito, mas como um mecanismo para criar fluxos de receita recorrentes e fortalecer os relacionamentos de longo prazo com os clientes.

Qual o papel das APIs nas finanças B2B incorporadas?

APIs (Interfaces de Programação de Aplicativos) são os blocos de construção fundamentais das finanças B2B incorporadas. Elas permitem que diferentes sistemas de software se comuniquem e se integrem perfeitamente, permitindo que as empresas incorporem capacidades financeiras sem desenvolvimento customizado maciço. APIs modernas e abertas fornecem a flexibilidade, velocidade e segurança necessárias para integrar pagamentos, empréstimos, emissão de cartões e outros serviços financeiros diretamente em plataformas existentes. As arquiteturas API-first tornam a implementação mais rápida e mais escalável do que os métodos de integração tradicionais.

O mercado de finanças B2B incorporadas está realmente crescendo tão rápido?

Sim, o mercado B2B incorporado está experimentando um crescimento excepcional. Atualmente avaliado em aproximadamente US$ 4,1 trilhões, está projetado para atingir US$ 15,6 trilhões até 2030, representando uma quadruplicação em tamanho em apenas cinco anos. Esse crescimento é impulsionado por pressões macroeconômicas que exigem melhor gerenciamento de liquidez, amadurecimento tecnológico que torna a integração mais viável e empresas que esperam cada vez mais experiências financeiras de nível de consumidor em suas ferramentas B2B. Pesquisas mostram que 63% dos provedores de serviços B2B dos EUA já oferecem alguma forma de solução de finanças incorporadas.

Quais indústrias se beneficiam mais das finanças B2B incorporadas?

Embora as finanças B2B incorporadas possam beneficiar virtualmente qualquer indústria, os setores que apresentam uma adoção particularmente forte incluem plataformas de e-commerce e marketplace, provedores de SaaS vertical, plataformas de cadeia de suprimentos e aquisição, serviços jurídicos e profissionais, hotelaria e viagens, restaurantes e varejo, saúde e tecnologia de serviços financeiros. Qualquer empresa que processa pagamentos B2B, gerencia relacionamentos com fornecedores ou lida com capital de giro pode potencialmente se beneficiar da incorporação de serviços financeiros em sua plataforma.

Galileo Financial Technologies, LLC é uma empresa de tecnologia, não um banco. O Galileo faz parceria com muitos bancos emissores para fornecer serviços bancários na América do Norte e Latina.